Продажа в аэропорту Сиднея на шаг ближе после улучшенного предложения на 17,4 миллиарда долларов

Джейми Фрид и Полина Дюран

СИДНЕЙ, 13 сентября (Рейтер). В понедельник аэропорт приблизился, поскольку группа инвесторов в инфраструктуру получила разрешение на проведение комплексной проверки Sydney Airport Holdings Pt Ltd после того, как подслащила свое предложение о поглощении до 23,6 млрд австралийских долларов (17,4 млрд долларов).

В результате этого шага были отправлены акции аэропорта. выросла на 5%, при этом аналитики считают, что конкурирующая заявка представляется маловероятной, учитывая масштаб необходимого финансирования и правила иностранного владения, которые означают, что аэропорт должен оставаться в австралийской собственности на 51%.

«Мы оцениваем высокую вероятность успеха сделки, учитывая обязательство совета директоров единогласно рекомендовать предложение (консорциума), если нет альтернативного более высокого предложения», — отмечают аналитики Credit Suisse (SIX: CSGN) в примечании.

Аэропорт Сиднея является единственным зарегистрированным оператором аэропортов Австралии, и покупка будет долгосрочной ставкой на туристический сектор, который пострадал от пандемии. Страна планирует постепенно открывать свои границы после того, как 80% взрослого населения будут полностью вакцинированы, что ожидается к концу года.

Успешное поглощение станет одним из крупнейших выкупов австралийской фирмы и подчеркнет успешную сделку в течение года, когда Square уже выкупила Afterpay за 29 миллиардов долларов.

Улучшенное предложение в размере 8,75 австралийских долларов. доля — рост на 3,6% — последовала за предыдущими предложениями консорциума по 8,45 австралийских долларов и 8,25 австралийских долларов, которые были отклонены советом эксплуатанта аэропорта как неадекватные.

Акции Сиднейского аэропорта торговались по 8,40 австралийских долларов в понедельник утром, что ниже цены предложения, из-за продолжительности времени, необходимого для завершения сделки, а также из-за ограниченных перспектив конкурирующего предложения.

» альтернативный участник торгов представляется весьма маловероятным «, — сказал аналитик Jefferies (NYSE: JEF) Энтони Моулдер в записке для клиентов.

Консорциум торгов, Sydney Aviation Alliance (SAA), состоит из австралийских инвесторов IFM Investors, QSuper и партнеры по глобальной инфраструктуре из Австралии и США.

Рекордно низкие процентные ставки побудили пенсионные фонды и их инвестиционных менеджеров стремиться к более высокой доходности. Другие крупные аэропорты Австралии не котируются на бирже и принадлежат пенсионным фондам и инвесторам в инфраструктуру.

SAA была предоставлена ​​неисключительная комплексная проверка, которая, как ожидается, займет четыре недели после подписания соглашения о неразглашении, сообщил аэропорт Сиднея.

Если SAA делает приемлемое обязательное предложение, в настоящее время совет директоров рекомендует рекомендовать его в отсутствие более выгодного предложения, добавил оператор аэропорта.

UniSuper, крупнейший акционер аэропорта Сиднея, владеющий 15,3% акций, заявила, что открыта для превращения этого капитала в инвестиции в приватизированную компанию, как это требуется в рамках условий торгов.

«Цена представляет собой очень высокую цену. полная оценка стоимости аэропорта, особенно с учетом неопределенных среднесрочных перспектив международных поездок «, — сказал в своем заявлении главный инвестиционный директор UniSuper Джон Пирс.

Сделка потребует заключения независимого эксперта и одобрения 75% участников. акционеров и зеленый свет от регулятора конкуренции и Совета по анализу иностранных инвестиций. Этот процесс обычно занимает месяцы.

Джейми Ханна, заместитель директора по инвестициям VanEck, сказал, что, по его мнению, SAA рассмотрит увеличив свою ставку после изучения бухгалтерских отчетов аэропорта, учитывая улучшающиеся перспективы путешествий.

Представитель SAA сказал, что консорциум приветствовал объявление и надеется на сотрудничество с правлением аэропорта Сиднея над завершением сделки.

< p> (1 доллар США = 1,3587 австралийских долларов)

Добавить комментарий