Опрос Маска о распродаже акций Tesla поднимает вопросы о налогообложении

Джессика ДиНаполи, Дэвид Лоудер и Хёнджу Джин

(Рейтер) – Когда Илон Маск спросил свой Twitter (NYSE: TWTR) Он сказал, что задает вопрос, потому что «в последнее время многое делается из нереализованной прибыли, являющейся средством ухода от налогов».

Тем не менее, выбор времени его предстоящей продажи акций может решить для него серьезную налоговую головную боль и спасти Tesla миллиарды долларов от ее налогового счета, прежде чем демократы Конгресса воспользуются такими льготами и попытаются повысить налоги для суперкомпьютеров. – сказали эксперты по вопросам состоятельных, налоговых и корпоративных компенсаций.

Маск мог бы приурочить предложенную продажу к федеральному налоговому счету в размере почти 11 миллиардов долларов, который будет вызван исполнением части его опционов на акции Tesla на сумму 26,6 миллиарда долларов по состоянию на конец понедельника.

Срок действия опционов истекает в августе 2022 года, и Маск ранее заявлял, что не хранит много денег, потому что его состояние связано с его 17% долей в Tesla. Он также мог взять взаймы под акции Tesla, чтобы привлечь долг для уплаты налогов по опционам.

Опционы были предоставлены Маску в 2012 году, когда Tesla впервые представила свою Model S и построила всего 3100 автомобилей.

Почти десять лет спустя Tesla стала самым дорогим производителем автомобилей в мире с приближающимся ежегодным объемом поставок. 1 миллион автомобилей и заводов строятся по всему миру.

Маску пришлось бы уплатить полный подоходный налог с огромного прироста стоимости акций, но он мог бы продать часть без дополнительных налогов на прирост капитала.

Tesla также может использовать этот шаг, чтобы получить соответствующий вычет из подоходного налога в размере более 5 миллиардов долларов за передачу акций Маску, воспользовавшись многолетней особенностью корпоративного налогового законодательства, сказал Стив Розенталь, старший научный сотрудник Urban-Brookings. Центр налоговой политики.

Это преимущество, которое Tesla рискнула бы потерять, если бы Маск подождал намного дольше, потому что законодатели-демократы предложили 15% -ный альтернативный минимальный налог для корпораций, который сводит на нет такие вычеты в рамках радикальных мер президента Джо Байдена. план социальных и климатических расходов.

«Маск смеется последним, когда Tesla берет крупную вычету, которую они, возможно, не получат в следующем году», – сказал Стив Розенталь, налоговый юрист и старший научный сотрудник Вашингтонского аналитического центра Urban-Brookings Tax Policy Center.

Маск и Тесла не сразу ответили на запросы о комментариях.

ПРОДАЖА ПРОТИВ ЗАИМСТВОВАНИЯ

Чтобы получить опционы на акции, Маск должен был достичь целевых показателей эффективности, в том числе Увеличение на 4 миллиарда долларов рыночной капитализации Tesla и операционных целей, связанных с разработкой автомобилей.

По словам налоговых экспертов, прибыль от реализации опционов будет облагаться налогом по максимальной ставке 37% плюс дополнительный сбор в размере 3,8% для Medicare. В Калифорнии и Техасе, где он сейчас живет, будут взиматься дополнительные налоги.

Брайан Фоули, независимый эксперт по компенсациям, сказал, что у Маска было два варианта оплаты налогового счета – продать акции или взять взаймы под них. По его словам, второй вариант рискован, поскольку Маск может оказаться в минусе, если акции Tesla упадут в цене.

«Если у вас есть акции, которые выросли в цене так же, как его акции, что безумно ценится, я думаю, имеет смысл продать акции», – сказал Фоули.

Маск не пояснил в своем предложении, почему он продаст 10% своих акций.

В одном из своих твитов на прошлых выходных Маск упомянул о своих потенциальных налоговых обязательствах, не упомянув конкретно об исполнении опционов.

«Обратите внимание, я не беру ни зарплаты, ни бонусов ниоткуда. У меня есть только акции, поэтому единственный способ для меня лично платить налоги – это продавать акции», – написал Маск.

МИНИМАЛЬНОЕ НАЛОГОВОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Практика Tesla по использованию опционов в качестве налоговой выгоды уже давно является особенностью корпоративного налогового законодательства США, которое позволяет некоторым крупным фирмам сокращать свои налоговые обязательства до нуля, поскольку они выплачивают большие компенсации руководству. с запасом.

Байден выступил против крупных корпораций, мало платящих налоги, и поддержал предложение демократов о 15% минимальном корпоративном налоге, исключающем вычеты, связанные с акциями, что ограничило бы возможности компаний сократить свои налоговые счета.

Минимальный налог – ключевая мера повышения доходов в законопроекте Байдена “Build Back Better”, который поможет оплачивать универсальное дошкольное образование, расширенный налоговый кредит на детей и множество налогов на экологически чистую энергию и электромобили. перерывы.

По оценкам, этот резерв принесет 319 миллиардов долларов нового дохода за 10 лет.

Хотя в проекте закона Build Back Better указан минимальный корпоративный налог, начиная с 2023 налогового года, элементы пакета быстро изменились в последние недели, чтобы удовлетворить требования законодателей.

Последняя версия законопроекта демократов не содержит предлагаемого налога на нереализованную инвестиционную прибыль миллиардеров, о которой Маск упомянул в своем твите.

Это положение было исключено из законопроекта в в пользу 5% надбавки к подоходному налогу с прибыли в размере 10 миллионов долларов и 8% надбавки к прибыли выше 25 миллионов долларов – положение, которое также может заманить Маска в ловушку, если оно вступит в силу до того, как его доходы от опционов на акции будут облагаться налогом по обычным ставкам подоходного налога.